비만 치료제, '커피 한 잔 값'으로 대중화 시대 열리다: 글로벌 제약·바이오 업계의 변화

JP모건 헬스케어 컨퍼런스, 비만 치료제 가격 경쟁의 서막

세계 제약·바이오 업계의 이목이 집중된 '제44회 JP모건 헬스케어 컨퍼런스'가 막을 내렸습니다. 올해 행사의 핵심 키워드는 비만 치료제의 '거품 빼기'였습니다. 글로벌 빅파마들은 비만 치료제 가격 경쟁을 통해 '대중화'를 선언했고, 고금리 여파 속에서 천문학적인 M&A 대신 알짜 기술 쇼핑에 집중하는 모습을 보였습니다.

 

 

 

 

비만 치료제, '명품'에서 '생필품'으로

올해 행사의 최대 화두는 비만 치료제의 '가격 파괴'였습니다. 일라이 릴리가 경구용 비만약 '오포글리프론'의 목표가를 '스타벅스 커피값(5달러)'으로 제시하고, 노보 노디스크가 이에 맞서 '월 149달러 프로모션'을 전격 가동하며 시장은 충격에 빠졌습니다. 이는 비만약 시장이 고가·주사제 중심의 '초기 시장'을 지나, 저가·경구제 중심의 '대중화 시장'으로 진입했음을 알리는 신호탄입니다. 화이자 CEO는 "비만약은 비아그라처럼, 보험급여가 없더라도 소비자가 기꺼이 지갑을 여는 시장이 됐다"고 말했습니다.

 

 

 

 

고금리 시대, '메가 M&A'는 잠잠

수십 조 원이 오가는 '메가 M&A'는 자취를 감췄습니다. 고금리 기조가 여전한 상황에서 빅파마들은 지갑을 여는 데 신중했습니다. 일라이 릴리는 면역, 염증 파이프라인 보강을 위해 벤틱스 바이오사이언스를 12억 달러에, 암젠이 영국 다크블루 테라퓨틱스를 8억 4000만 달러에 인수했습니다. 다만 미국 머크(MSD)가 항암제 개발사 레볼루션 메디신스를 280억 달러에 인수하겠다는 계획을 발표했습니다. 만약 이 계약이 성사된다면 올해 초대형 M&A 사례로 기록될 전망입니다.

 

 

 

 

생물보안법도 막지 못한 중국의 기술력

미국의 '생물보안법(Biosecure Act)' 제정으로 미·중 갈등이 최고조에 달했지만, 아이러니하게도 기술 거래 현장에서 '차이나 패싱'은 없었습니다. 애브비는 중국 바이오 기업 레미젠의 이중항체 항암제 후보물질 'RC148'을 선급금 6억 5000만 달러 포함, 최대 56억 달러에 도입하는 계약을 체결했습니다. 노바티스도 중국 사이뉴로파마슈티컬스로부터 알츠하이머병 치료제를 뇌로 전달하는 항체 기술을 최대 17억 달러에 도입하는 계약을 맺었습니다. 생물보안법은 CDMO(위탁개발생산) 분야에서는 장벽이 됐지만, 신약 개발 분야에서는 중국의 기술력을 막지 못했습니다.

 

 

 

 

K-바이오, 화려한 메인트랙, 아쉬운 성과

삼성바이오로직스는 메인트랙에서 압도적인 수주 성과와 6공장 비전을 발표하며 '글로벌 톱티어'의 위상을 과시했습니다. 셀트리온 역시 신약개발사로의 변신을 선포하며 행사장 중심에 섰습니다. 하지만 그 외에는 잠잠했습니다. 다수의 국내 바이오텍이 참가했지만, 구체적인 기술이전 성과나 대형 계약 소식은 들려오지 않았습니다. 다만 이번 행사에서 심은 씨앗(파트너링)이 올해 실질적인 열매(계약)로 돌아올지는 조금 더 지켜볼 일입니다.

 

 

 

 

JP모건 컨퍼런스, 비만 치료제 시장의 새로운 지평을 열다

JP모건 헬스케어 컨퍼런스는 비만 치료제의 가격 경쟁 심화와 중국 바이오 기술의 약진을 확인하는 자리였습니다. 고금리 시대 속에서 빅파마들은 M&A보다는 알짜 기술 확보에 집중했고, K-바이오는 글로벌 시장에서 존재감을 드러내기 위해 노력했습니다. 앞으로 비만 치료제 시장의 대중화, 중국 바이오 기업의 성장, K-바이오의 도약에 주목해야 할 것입니다.

 

 

 

 

자주 묻는 질문

Q.JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 가장 주목받은 이슈는 무엇인가요?

A.가장 큰 이슈는 비만 치료제의 가격 경쟁 심화였습니다. 일라이 릴리와 노보 노디스크의 공격적인 가격 정책 발표가 시장에 큰 영향을 미쳤습니다.

 

Q.고금리 시대에 제약·바이오 업계의 M&A는 어떻게 변화했나요?

A.고금리 기조로 인해 빅파마들은 대규모 M&A에 신중해졌습니다. 대신, 알짜 기술을 확보하기 위한 소규모 투자가 증가하는 추세입니다.

 

Q.중국의 바이오 기술력은 어느 정도 수준인가요?

A.미국의 생물보안법에도 불구하고, 중국 바이오 기업들은 기술 거래 현장에서 활발하게 활동하며 높은 기술력을 입증했습니다. 특히 항암제 및 알츠하이머병 치료제 분야에서 두각을 나타내고 있습니다.